تكنيك تصميمگيري در بورس
تحليل تكنيكي بر خلاف تحليل بنيادي در بورس ايران نوپاست و عملا مدت زيادي از طرح عمومي آن نميگذرد. به دليل نوپايي اين روش، هم اكنون منابع اطلاعاتي و تحقيق براي تحليل تكنيكي در بورس بسيار اندك است.
بنابراين به دليل درخواست بيشمار خوانندگان عزيز، گروه بورس روزنامه دنياي اقتصاد براي نخستين بار در كنار درج روزانه جداول اطلاعات بنيادي - كه موردتوجه تحليلگران بنيادي سهام است - جدول اطلاعات تكنيكي سهام را براي استفاده تحليلگران تكنيكي بازار درج ميكند.
راهنماي جدول
در جدول فوق كه مطابق با آخرين استانداردهاي جهاني تهيه شده، آن دسته از
نتايج علمي نرماتيو كه براي تصميمگيري جهت خريد و فروش سهام مطرح
ميباشند، ارائه شده است. ابزار و شاخصهاي ارائه شده عبارتند از:
- قيمت بسته: آخرين قيمت سهم در داد و ستد روزانه.
- قيمت قبلي: آخرين قيمت سهم در معاملات روز قبل.
- تغيير قيمت: ميزان تغيير قيمت سهم در آخرين روز معامله.
ADX/+DI/-DI:
سه نماگر مختلف هستند كه هر سه در سيستم تعيين روند سهم به نام سيستم <
حركت جهت دار (Directional Movement)> مورد استفاده قرار ميگيرند. ولس
ويلدر تدوين كننده اين شاخص پيشنهاد داده است كه وقتي DI+ بالاتر از DI-
بود امكان رشد قيمت سهم وجود دارد و برعكس وقتي كه DI+ پايينتر از DI-
بود احتمال كاهش قيمت سهم وجود دارد. طريقه تعيين سيگنالهاي خريد و فروش
توسط قاعده <نقطه اكسترمم> داده ميشود. طبق قاعده نقطه اكسترمم
(Extreme Point)، در روزي كه DI+ با DI- مساوي شود يك نقطه اكسترمم به
وجود ميآيد. وقتي DI+ بالاتر از DI- برود، قيمت اكسترمم، قيمت بالاي روزي
است كه خطوط يكديگر را قطع ميكنند ( DI+ برابر با DI- ميشود). برعكس،
وقتي DI+ پايينتر از DI- برود، قيمت اكسترمم، قيمت پايين روزي است كه
خطوط يكديگر را قطع ميكنند ADX . نيز عددي بين صفر تا صد است كه هر چه
بالاتر باشد قدرت سهم براي افزايش را نشان ميدهد.
- Stochastic Slow: شامل دو قسمت K و D كه اگر K بالاتر از D باشد علامت خريد و اگر K پايينتر از D باشد علامت فروش است.
-
Moving Average Convergence Divergence) MACD) يا ميانگين متحرك همگرا
واگرا كه در جدول بالا نوع استاندارد (9، 26،12) MACD داده شده است. اين
نمايشگر را بايد با خط سيگنال استفاده كرد.
- Signal Line يا خط
سيگنال: خطي است در نمودار MACD. اگر MACD بالاي خط سيگنال باشد علامت
خريد و اگر MACD پايين خط سيگنال باشد علامت فروش ميباشد.
- Moving
Average) 45MA ،30MA ،14MAا) ميانگين متحرك: ميانگين قيمت در 14، 30 و 45
روز گذشته را نشان ميدهد. اگر قيمت بسته سهم بالاي اين سه ميانگين باشد،
سهم افزايشي خواهد بود. اگر قيمت بسته شدن سهم پايينتر از سه ميانگين
باشد سهم كاهشي است.
- Relative Strength Index) RSIا) يا شاخص قدرت
نسبي: عددي بين 0 تا 100 ميباشد. عدد 30 به معني در كف بودن سهم و عدد
هفتاد به معني در سقف بودن سهم است. هر چه RSI بالاتر باشد قدرت سهم براي
بالا رفتن بيشتر است.
- MFIا (IndexاMoney Flow) شاخص جريان نقدي: اين
شاخص جريان نقدي ورودي يا خروجي براي خريد يا فروش سهم را نشان ميدهد.
اگر اين شاخص بالاي 80باشد در واقع سهم در منطقه اشباع خريد قرار دارد و
زماني كه شاخص كمتر از 20 است، سهم در منطقه اشباع فروش واقع است.
-
CCIا (Commodity ChanneL Index) شاخص كانال كالا: اين شاخص انحراف قيمت از
ميانگين را به عنوان يك متغير آماري محاسبه ميكند. محدوده تغييرات اين
شاخص معمولا بين 100+ تا 100- است. زماني كه اين شاخص از پايين 100+ را به
سمت بالا قطع ميكند، علامت خريد و هرگاه از بالا 100- را به سمت پايين
قطع كند، علامت فروش است.
توضيح ضروري
گروه بورس هيچ گونه مسووليتي
را در برابر سود و زيان خريداران سهام به عهده نميگيرد. هر گونه
تصميمگيري عملي براي خريد يا فروش اوراق بهادار از سوي خوانندگان جنبه
شخصي داشته و خود سرمايهگذار مسوول تصميمگيرياش است.
به نام آنکه جان را فکرت آموخت