تابع ارزش حال (Present value)

تابع ارزش حال (PV)، ارزش حال یک سالواره ثابت را محاسبه مي‌‌كند. شما می‌‌توانید جریان نقدی اضافی که در آخر سالواره تحصیل می‌شود را نیز لحاظ کنید. سالواره یک اصطلاح عمومی برای پرداخت‌ها یا دریافت‌های منظم دوره‌ای است که این دریافت‌ها و پرداخت‌ها می‌تواند ماهانه، هفتگی یا هر دوره زمانی دیگر باشد. اقساط بانکی نوعی از سالواره است.

نحوه بیان فرمول PV در اکسل به‌صورت ذیل است:


که در عبارت فوق، PV ارزش حال،   RATE نرخ ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و سالانه بسته به اینکه سالواره‌ها در چه دوره زمانی در نظر‌گرفته می‌شوند، nper تعداد دوره‌ها،   pmt پرداختی در هر دوره از سالواره، fv ارزش جریان نقدی که در آخرین دوره سالواره تحصیل می‌شود و  type نوع سالواره است. سالواره‌ها به دو نوع اول دوره‌ای و پایان دوره‌ای تقسیم می‌شوند. در سالواره‌های مرسوم   type مساوی صفر فرض می‌شود. دو مورد آخر تابعpv  اختیاری هستند و در صورت حذف آنها مقدارشان صفر در نظر‌گرفته می‌شود.
مثال: فرض کنید یک وام با اقساط ماهانه یک میلیون‌تومانی را با نرخ ماهانه 1‌درصد بپردازید، اگر کل اقساط پرداختی شما 18 قسط باشد میزان وام چقدر است؟


يا


لطفا توجه داشته باشید که جداگر اکسل شما به جای ; ممکن است , باشد. برای اینکه خروجی مثبت باشد می‌توان PMT را با یک علامت منفی پشت آن تایپ کرد.
در جدول زیر نحوه استفاده از فرمول اکسل نمایش داده شده است:


فرمولی که اکسل برای محاسبه ارزش حال از آن استفاده می‌کند، به‌صورت ذیل است: 

که در فرمول فوق PV ارزش حال،   RATE نرخ، NPER تعداد دوره‌ها،    PMT پرداختی در هر دوره، TYPE نوع وام (پرداختی است) و FV ارزش آتی است.

تابع ارزش آتی(FUTURE VALUE)

تابع ارزش حال(FV)، ارزش آتی یک سالواره ثابت را محاسبه می نماید. شما می‌توانید جریان نقدی اضافی را که در زمان حال سالواره حاصل می‌شود، لحاظ کنید. با قرار دادن ارزش سالواره برابر با صفر می‌توان ارزش آتی یک جریان نقدی در زمان حال را محاسبه كرد.

نحوه بیان فرمول FV به‌صورت ذیل می‌باشد:


در عبارت فوق FV به معنای ارزش آتی است و RATE به معنای نرخ ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و سالانه است بسته به اینکه سالواره‌ها در چه زمانی در نظر‌گرفته می‌شوند و NPER تعداد دوره‌ها است و PV ارزش جریان نقدی را در زمان حال حاضر در یک دوره سالواره تعیین می‌کند و TYPE نوع سالواره می‌باشد.
سالواره‌ها دو نوع هستند؛ یکی اول دوره‌ای و دیگری پایان دوره‌ای. در سالواره‌ها عمدتا TYPE را صفر در نظر می‌گیرند.
دو مورد آخر در فرمول که شامل نوع و ارزش نقدی در زمان حال است، اختیاری هستند و اگر حذف شوند، مقدارشان برابر با صفر در نظر‌گرفته می‌شود.


لطفا توجه داشته باشید که جداگر اکسل شما به جای«;» ممکن است «,» باشد.
در جدول زیر نحوه استفاده از فرمول اکسل نمایش داده شده است: 

 

 


در فرمول فوق PV ارزش حال، RATE نرخ، NPER تعداد دوره‌ها، PV ارزش جریان نقدی در زمان حال است، TYPE نوع وام (پرداختی است) و FV ارزش آتی است.

تابع اقساط(PMT)

تابع اقساط، پرداختی های یک سالواره ثابت را که می‌تواند مربوط به یک وام یا مربوط به انباشت دوره‌ای مبلغ معینی باشد محاسبه مي‌‌كند.
 

نحوه بیان فرمول   به‌صورت ذیل است:
در این فرمولPMT  برابر با میزان پرداخت‌های مربوط به یک سالواره مشخص می‌باشد.RATE  نرخ ماهانه، سه ماهه، شش ماهه یا سالانه است.  NPER  مربوط به تعداد دوره‌ها است، PV ارزش حال یک عایدی منفرد  در اول دوره است و FV ارزش یک عایدی منفرد آتی است.TYPE  بیانگر نوع سالواره است. سالواره‌ها بر دو نوع هستند: اول دوره‌ای و پایان دوره‌ای. به طور مرسوم سالواره‌ها پایان دوره‌ای هستند که TYPE صفر فرض می‌شود.  در فرمول دو ورودی آخر اختیاری هستند و اگر حذف شوند مقدارشان صفر در نظر‌گرفته می‌شوند.
 مثال: اقساط یک وام 10000000‌‌تومانی با نرخ سالانه 12‌درصدی را که طی 10 قسط  سالانه پرداخت می‌شود به‌دست آورید.


 
لطفا توجه داشته باشید که جداگر اکسل شما به جای «؛» ممکن است «،» باشد. برای این که خروجی مثبت باشد باید یک علامت منفی پشت تایپ کرد. در جدول زیر نحوه استفاده از فرمول اکسل نمایش داده شده است: 

کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران